联合水务（603291） 申购代码732291 申购日期3.16

发行概览：公司本次拟公开发行不超过9522.4636万股人民币普通股（A股）。实际募集资金扣除发行费用后，公司将根据《募集资金管理制度》专户存储、使用，并按轻重缓急顺序投资于以下项目：荆州经济技术开发区工业污水处理厂二期提标升级改造工程、第二水厂清水输水配套管网工程、补充流动资金。

基本面介绍：发行人是一家综合性全方位的水务公司，业务包括自来水生产与供应、污水处理与污水资源化中水回用、市政工程业务，并积极拓展河湖流域水治理和水生态修复等水环境治理业务。发行人通过投资、建设和运营等方式从水源头到水龙头，在水务领域形成了完整的产业链。

核心竞争力：目前，公司的业务重点布局在我国长三角、珠三角、长江流域、中部区域、黄河流域、晋陕豫“黄河金三角”等区域，与国内大中型水务公司进行错位竞争，深耕国内三四线发展潜力强的成长型城市，在国内9个省、15个城市拥有24个运营公司。与同行业公司相比，联合水务业务布局范围广，在水务市场上具有广泛的影响力和良好声誉，公司在各项目所在地充分发挥资源、口碑、管理和业绩等优势，以点带面，从单一业务发展到综合业务。

公司拥有一支高层次、行业工作经验丰富的管理团队。公司高层均来自海外或具有跨国公司工作经验，具有先进管理理念和脚踏实地的实干精神，领导团队稳定。中层管理团队来自全国各地，他们中或具备几十年的水务行业管理工作经历，或熟悉项目公司所在地情况，通过团队密切分工配合，使得各项目有序高效地运行。公司的管理团队架构一方面有利于国内水务业务的管理；另一方面也有利于国际水务市场的开拓，为实施集团国际国内并重发展、水务产业链轻重业务并举延伸奠定管理基础。

募投项目匹配性：荆州经济技术开发区工业污水处理厂二期提标升级改造工程项目建成投产后，将扩大公司污水处理业务产能和覆盖范围，提升公司污水处理业务收入，同时解决荆州经济技术开发区内工业污水处理能力缺口问题。第二水廠清水输水配套管网工程项目建成投产后，将增加区域供水管网供水能力，解决中心城区及洋河新区需水与供水不平衡的问题，同时将扩大公司供水业务覆盖范围，提升公司供水业务收入。

风险因素：特许经营权取得及经营风险、部分土地使用权、房屋建筑物尚未办理权属证书的风险、质量控制风险、行业政策变化及行业标准调整的风险、运营水量不足风险、流动性及偿债风险、应收账款回收风险、供水价格和污水处理服务费价格调整不及时的风险、募集资金投资项目风险、税收优惠政策的风险、上市后净资产收益率下降以及每股收益摊薄的风险、部分固定资产和无形资产被抵押的风险。

（数据截至3月10日）

苏能股份（600925） 申购代码730925 申购日期3.17

发行概览：公司本次拟发行股份688888889股，占发行后总股本的比例为10%。本次募集资金投向经公司股东大会审议批准，由董事会负责具体实施，将用于以下项目：江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售，以及发电等业务。公司经营范围为：原煤开采、煤炭洗选、加工、煤炭批发经营、电力生产，煤化工生产与销售，公路货运，能源投资，固定资产租赁，废旧物资回收、销售，化肥销售，货物仓储服务，企业重组及相关咨询服务，企业资产管理，企业资产托管，国内外贸易、技术咨询与服务。