近日，一则老将再出山、筹集近20亿元进军 AI的消息点燃了互联网圈。

2月13日，王慧文在即刻平台发出一则“AI英雄榜”招募信息，为自己新成立的北京光年之外科技有限公司广招“顶尖研发人才”，打造“中国OpenAI（美国人工智能研究公司）”。消息一出，为已经热得发烫的中国人工智能圈，又添上一把火。

为什么王慧文的一条动态可以引起这么大反响？这位美团联合创始人到底有何厉害之处？他的决策方式是怎样的，为什么能点燃众多创业者？

在这篇文章中，王慧文讲述了自己如何理解战略，如何理解规模效应、马太效应、产业链，以及如何进行商业判断的。

市场体量

企业发展如果只能看一个要素，那就要看“行业体量”要素，因为估算行业体量是否正确，决定着企业成败。很多企业家失败的原因，要么把行业体量估得过大，要么估得过小，从而判断错后续的动作，只能以失败告终。

以美團为例，在美团融资期间，曾有一个投资商说我们过于激进，导致当时的外卖业务烧钱烧得太多，亏损很厉害。但如今来看，外卖业务的估值在美团的业务板块里已经占到约1 000亿美元，而外卖业务历史总计亏损只有20亿美元左右。

所以我认为，投入的合理性取决于对市场体量的判断。如果判断对了，尽早地投入可获得战略先机；如果判断错了，在一个不够大的市场里投入太多，或在足够大的市场里投入不足，都会掉到坑里。

事实上，对市场体量的误判在商业史上是非常普遍的，尤其是行业发展的早期。

比如，最初我去考察GrubHub（在线外卖鼻祖，美国大型食品配送公司），觉得外卖行业太慢、太小、太索然无味。无疑，我出现了严重的判断错误。

好在我们团队有位产品经理专门负责外卖的调研，他认为我们除了调研GrubHub，还需调研国内的外卖网站。

调研完我们发现，饿了么正在以不亏钱的方式经营，并且年增长率达到了200%。一个业务不亏损、增速快，说明消费需求非常强烈，而在一定体量下，如果有增速，就可以拟合出市场总体体量。

于是，美团以全行业最激进的方式拟合外卖市场总体量，认为外卖市场1天应该有1 000万单。如今看来，那时的我们低估了这个数量级，所以在经营中，要反复校正和拟合市场真实的体量是多少。

判断方法

市场体量的估算对创业者和投资人来说都很重要，那我们应该如何估算？

第一种方法，根据现有的行业体量和增速进行拟合，但这需要行业发展了一段时间才能拟合，然后在发展过程中不断地对齐拟合。拟合得越准，越有竞争力。

第二种方法，回到人类最根本的需求—人类发展的轨迹就是将原来自给自足的事交给社会化分工来完成。

在社会化分工的大趋势里，做饭是没有被社会化分工取代的需求之一。但随着全球城市化的进展，家庭的规模越来越小了，而家庭规模大时，经常是有一个人专门做饭，即是有规模效应的；但家庭规模小时就淡化了规模效应，所以“做饭”有被社会化分工取代的需求。

从外卖行业（供给端）来看，中国人口密度高、手机普及（让系统派单这种高效方式可行）、电单车成本低等，每一项都会促进更低的客单价，进而扩大外卖市场空间。

第三种方法，类比法，比如参考日本便利店的市场体量，去测算中国外卖市场体量。

规模效应

规模效应最初的定义是，卖出的商品越多，成本越低，竞争力越强，企业规模越大，进而形成正反馈循环。不过，该定义放在今天已经过时了。

我认为今天的规模效应是，交易额/客户使用量足够大，就能产生客户体验优势或成本优势。具体是成本优势，还是客户体验优势，取决于企业的生意模式。

一方面，不同的生意本身具备不同的规模效应，比如有些生意天生就做不大；

另一方面，在企业发展的过程中，越早抓住有规模效应的要素，越会因为规模效应起作用（成本低或用户体验好）而取得更好的发展。

所以，规模效应是决定企业发展速度成败的高权重要素。

规模效应曲线

然而，哪些生意是有规模效应的？哪些生意是有反规模效应的？

比如，连锁理发店有一定的规模效应；限量款产品没有规模效应；艺术品是反规模效应。可以说，产品和个体的创意关系越大、和个体主观能动性关系越大，就没什么规模效应。

另外，不同生意形态的规模效应有大有小，而具体是大是小，是由每个企业的业务模式和业务类型决定的，具体可以分成3种类型：A曲线（指数增长）、B曲线（线性增长）、C曲线（对数增长）。

其中，A曲线是随着用户数量的增长，客户体验越来越好，客户价值越来越大，规模效应越来越好呈指数增长的曲线，具备“网络效应”。

以微信为例，微信产生的规模效应就是网络效应：微信用的人越多，对你越有好处，因为你只要下载一个微信，就可以和很多朋友进行联系。通常属于“网络效应”的企业在行业里只会有一家，其他企业替代不了它的地位。

另外值得注意的是，所有符合A曲线的生意，只要过了Critical Mass（关键规模或临界规模）临界点，就会迅速跟后面的同行拉开差距。

C曲线是随着规模上升，达到了一个临界点后，规模效应的增长开始减缓，网络中每增加一个用户，节点的价值增长会下降的曲线。这说明用户和用户之间出现了竞争，一些副作用开始显现，属于“双边网络且同边负效应”。

“双边网络”是指，企业是由供给和需求双边构成的网络，如淘宝、美团、滴滴等都具备双边网络效应。

“同边网络负效应”是指，企业同边网络存在竞争，如一个用户的购买行为会对另一个用户产生影响。以滴滴为例，一个用户叫车会对另一个叫车的用户产生影响，所以打车就是同边负向竞争。

而B曲线是随着规模的提升，网络中每增加一个用户，规模效应就增加一点价值，且价值是呈线性增长的曲线。B曲线也具备“双边网络效应”，但由于供给端比较充分，所以同向网络的负效应非常低。

B曲线的代表企业是淘宝，即每多一个用户，就能增加一点价值，且淘宝能接纳每一位用户，用户之间沒有竞争，所以淘宝的价值随着规模线性上升。

总而言之，淘宝如今已经做得这么大了，还有竞争对手不断进来，这说明规模效应还不够强，没有在成本或体验上和后进者拉开巨大差距；而美团外卖和饿了么在同质化经营思路下，还可以长期共存，也是因为外卖的规模效应还不够强。

规模效应的范围

规模效应的范围影响了企业的发展和扩张速度，规模效应的范围通常分3种：

1. 全球型的规模效应，是指在不同国家每增加一个用户都会产生正向的用户体验。如Facebook，在全球范围内，每增加一个用户就会增加网络效应，这样企业发展和扩张都很快。

2. 城市型的规模效应，是指在城市范围内起作用。如团购与打车企业，在上海和北京的商家供给互不影响。

3. 蜂窝型的规模效应，需要企业采取蜂窝作战策略去取得市场份额。如外卖行业，美团外卖在A校的占有率达到90%，而饿了么可以在邻校达到90%的市占率，他们需要打巷战竞争。

蜂窝型结构带来的问题是，不管是进攻还是防御，都是地面巷战，这决定了这种生意的发展周期很长。

规模效应曲线参数

规模效应曲线参数是指，即便是线性增长，斜率也可大可小；即便是指数增长，也有参数大小。