对于现代企业而言，营运资金在企业内部呈现出动态性，随着业务活动的开展而不断变化，开展融资决策与资金管理，能够保障企业经营中有充足的流动资金维持生产运营。强化对企业营运资金的过程跟踪，促进各环节的有序衔接，提升企业的经营效率，助力于价值活动的创造。新时期，随着我国推进绿色、低碳经济的发展，火力发电企业也面临着转型与升级，进一步统筹融资决策与资金管理，实施对各环节的资金监控，特别是实现资金耗费与工作成果的匹配，提高资金使用效率，对于培育企业的核心竞争力具有积极的意义。

一、基本理论阐述

（一）融资决策的内涵

现代企业在经营活动中，必须有充足的现金流作为保障，同时，利用合理规划资金管理进行价值创造，由此必须开展融资（Financing）活动，促进资金资源的有效配置，保障企业的有序运营，获得价值创造。所谓融资活动，即企业对内、对外通过各种方式获得资金的支持，以确保企业在运营中现金流充足，结合经营发展战略，通过开展资金管理与优化，从而有序提升资金使用效率，帮助企业持续扩大生产规模、实现利润的创造等。营运资金在企业运作中发挥着重要作用，更是有效保障企业稳定运营的关键所在，是维持企业有序经营持续发展的“血脉”。尤其是随着企业经营日趋复杂，一旦发生资金链断裂，便可能导致企业陷入破产危机。由此，企业必须结合战略规划、经营实际、项目建设等，做好融资筹划，以保障企业的有序经营。

（二）资金管理的内涵

企业在激烈的竞争格局下，为了保障稳定运营、发展壮大，离不开现金流的支持，由此，对企业内部的各项资金实时控制，防范风险、提升资金使用效率，从而为企业的业务拓展、战略发展服务。企业要将“现金为王”作为资金管理的核心，以应对市场复杂多变的环境、激烈的竞争格局。

二、优化融资决策与资金管理的重要性

在我国经济新常态背景下，持续推进绿色、低碳发展，迫使火力发电企业不得不面临转型、升级。在日常开展经营活动中，最为重要的是现金与资本管理。现金流贯穿于企业经营的全过程，呈现出动态变化的特点，包括库存、应收款、应付款等，部分企业在经营中，将过多的资源、精力放在利润表中，却忽略了融资决策与资金管理。据统计，80%的破产企业的根本原因在于资金不足。对于火力发电企业而言，在运营中一旦出现现金流紧缺，势必会影响其正常的运营，甚至导致陷入资金链断裂的风口浪尖，不利于企业稳定运行。在财务活动中，融资决策与资金管理是一项重要内容，尤其在当前以“现金为王”的市场格局中。资金作为企业生产经营的原动力，在企业管理中具有重要性：

（一）促进企业战略目标的有序实现

在火力发电企业开展经营活动中，资金流贯穿于每一个环节，通过动态跟踪现金流入、流出，能够了解企业在经营、投资、筹资等活动中所产生的现金进出情况。通过优化融资决策与资金管理，能够沿着资金的流向实施动态监控，同时与企业的战略目标相匹配。尤其是对于大型建设项目而言，提升资金流的战略性管理，提前介入做好资金预测，如融资决策，从而为项目推进提供充足的现金流，促进企业战略目标的达成。

（二）准确预估企业未来获取资金的能力

火力发电企业在开展资金流管理中，聚焦于现金、应收款、应付款等科目，从源头上跟踪现金的收支情况。例如，在企业建设大型发电项目时，大多会向外部举债，向银行申请贷款、发放企业债券等，开展融资决策与资金管理，能够预测现金流入，通过计算偿还信贷资金的情况，进而能够预测现金净流量。