5月19日，国家金融监管总局发布2023年一季度银行业主要监管指标，一季度商业银行总资产余额为397.3万亿元，同比增长11%；实现净利润6679.5亿元，同比增长1.3%，环比下降4.1%，商业银行盈利能力环比下降。

城商行一季度净利润同比增长21.4%，增速与2022年相比提升14.8个百分点，在所有银行分类中是唯一净利润增速为正且环比提升的。一方面预计与2022年一季度低基数效应有关；另一方面，城商行受地产影响较小且拨备覆盖水平充足，反哺利润空间较大。

国有大行、股份制银行、农商行一季度净利润同比增速分别为-1.5%、-1.4%、-3%，增速环比2022年分别下行6.5个百分点、10.2个百分点、0.7个百分点；其中，国有大行净利润增速首次出现负增长，股份制银行净利润增速环比下滑明显，一方面受到净息差大幅收窄的影响；另一方面与拨备计提较为稳健有关。

行业净息差环比大幅下降

国有大行发挥头雁效应支持实体，普惠小微贷款持续高增长。银行业总资产规模为397.3万亿元，同比增长10.9%，实现稳步扩张；其中，国有大行规模同比增速（14%）显著高于中小银行（股份制银行、城商行、农商行分别为7.5%、11.5%、9.8%），发挥支持实体经济的头雁效应。从贷款分类看，普惠小微企业贷款持续高增长，一季度普惠小微企业贷款同比增长25.8%至25.9万亿元。在国有大行明显前置发力情况下，预计二至四季度不同类型银行规模增速分化或趋于收敛，小微信贷市场的竞争压力亦将趋于缓和。

净息差环比大幅下降，预计二季度后有望企稳。一季度商业银行净息差为1.74%，环比下降17BP，录得历史低位，主要受2022年LPR下调后，一季度大部分存量贷款重定价影响。预计二季度后净息差有望企稳。

在资产端，根据一季度央行货币政策执行报告，银行3月新发放贷款加权平均利率企稳回升。伴随贷款供需逐步平衡，预计贷款定价有望企稳，有助于资产收益率稳定；在负债端，受益监管引导行业压降存款成本和存款自律定价市场化改革，负债成本有望下行。

行业利润增速下行，城商行领先。一季度银行业净利润同比增长1.3%，体现了行业息差大幅收窄，量难补价导致营收增长放缓。后续伴随净息差企稳，行业营收增速有望触底回升。