2020年以来，经历了Covid—19大流行、芯片产能短缺、地缘政治干扰，和国家大力支持的多轮举措，中国半导体产业的发展势头良好：设备、材料企业大量增加，设计企业追寻技术上的突破。

同时，被动“脱钩”、同质化内卷和过度资本化问题，在美国制裁叠加经济下行周期、产业逆周期的环境里，暴露得也更加充分。

大基金三期投入在即。对于任重道远的中国半导体产业而言，“破山中贼易，破心中贼难”。

设备材料，卷得其所

半导体设备、材料企业，近年颇有“大大卷”之势。

“卷”的背景有三。首先，国家安全、美国制裁的大环境和国内市场需求推动，中国的厂商大力扩产、建厂，拉动了半导体设备和材料的需求；其次，国家的支持和市场的需求，也刺激了各种产业资本的涌入，同时，“不差钱”的芯片企业也会投资上下游设备材料企业；第三，制造工厂支持、配合设备材料企业的研发，致使该类企业的“出品”进度大幅度提升。

“卷”的效果有数据为证。

根据中国电子专用设备工业协会的统计，2022年，77家规模以上半导体设备制造商销售收入累计完成593亿元，同比增长53.6%。其中，前10家设备制造商完成销售收入438亿元。

华泰证券上个月分析了182份招标书发现，2023年1月至8月，中国芯片制造商所有机械设备招标中，本地制造商“夺取”了近一半的合同。

中国电子专用设备工业协会常务副秘书长金存忠表示，今年1至6月，主要半导体设备进口额在减少，国内企业半导体设备订单在增长。预计2023年全年，本土的半导体设备销售额将增长38%左右。

增量幅度很大，但基数是小的，这一点不能忽略。

放在2020至2023这3年里观察，中国本土厂商的销售额从9.9亿美元增长至33亿美元，市场占比从7%增加至11%—也只是市场份额的近十分之一。

市场份额的大头，依然是美国、日本、荷兰。2020年时，这3个国家占据中国设备采购市场86%的份额，2023年，它们的占比仍旧高达83%。比起3年前，中国的制造企业已经很倾向于“自家人”了，然而差距还是巨大的。

由于各种禁令，美国厂商的中国市场销售额保持增长，但市场份额从53%下降到43%。美国“吐”出来的这10个点，主要被日本、荷兰厂吃掉了，二者的市场份额都是增长的。长期来看，美国设备的占比还会下降，但降幅会比较缓慢，因为2022年的几个禁令，已经把红线划得比较靠下。美国的设备，依然会长期主导中国半导体设备市场。

刻蚀、CMP、薄膜等设备，中国本土企业有不少突破。CINNO的报告指出，中国制造的刻蚀和清洁设备做得越来越好，跟美国的应用材料公司、泛林半导体比起来也不差。

据悉，中微公司的部分设备，已经进入5纳米技术生產线。如刻蚀领域的北方华创、中微公司、金盛微纳、亚电科技、屹唐半导体；CMP领域的中电科45所、华海清科；薄膜沉积领域的北方华创、沈阳拓荆、原磊纳米，近年来备受中国晶圆厂欢迎，经受住了“市场的考验”。