财通证券:财富管理和主动管理转型成效显著
作者 方斐
发表于 2024年5月

根据财通证券发布的2023年年报和2024年一季报,公司2023年全年实现营业收入65.2亿元,同比增长35%;实现归母净利润22.5亿元,同比增长48.4%;加权平均ROE为6.67%,同比增长1.71个百分点。2023年全年归母净利润增长主要是由于自营业务在低基数下显著回升,尤其是2023年第四季度实现营业收入15.6亿元,同比增长21.9%,环比增长5.6%;实现归母净利润7.5亿元,同比增长71.4%,环比增长61.7%。

财通证券2024年一季度实现营业收入14.1亿元,同比下降21%;实现归母净利润4.6亿元,同比下降7.7%;ROE为1.31%,同比下降0.18个百分点。总体来看,公司财富管理业务转型成效显著,代销金融产品收入占比高。资产管理业务特点鲜明,主动管理及公募化转型具有优势。

根据中国证券业协会的统计,2023年,证券行业共实现营业收入4059.02亿元,同比 增长2.77%;共实现净利润1378.33亿元,同比下降3.14%。由此可见,财通证券2023年经营业绩增速优于行业均值。

值得一提的是资管规模逆势上升,主动管理能力突出。2023年,财通证券资管业务收入为15.5亿元,同比增长6.4%。2024年一季度,公司资管业务收入位3.2亿元,同比增长2%。截至2023年年末,公司资产管理规模为2765亿元,同比增长12.4%。资管规模逆势上升,主动管理能力稳居行业前列,公司营收保持行业前五。

投行业务净收入、投资收益表现亮眼

2023年,财通证券经纪业务、投行业务、资管业务、利息净收入、投资收益(含公允价值变动)和其他业务净收入占比分别为18.4%、11.7%、23.8%、8.3%、35.4%、2.4%,2022年分别为24.5%、9.4%、30.2%、15.5%、18%、2.4%。

由此可见,2023年,财通证券投行业务净收入、投资收益(含公允价值变动)占比出现提高,经纪业务、资管业务、利息净收入占比出现下降。其中,投资收益(含公允价值变动)占比显著提高,经纪业务、资管业务、利息净收入占比明显下降。

2023年,财通证券实现合并口径经纪业务手续费净收入11.99亿元,同比增长1.35%。机构客户数量与资产规模取得较快增长,机构客户业务收入占比提升。

报告期内,财通证券客户数同比增长14%,客户资产总规模同比增长23%,财富客户及高净值客户数量保持增长,机构客户数量与资产规模取得较快增长。报告期内,公司券结、托管、基金投顾等创新业务规模快速发展;其中,券结交易贡献提升157%、托管业务收入同比增长19.6%、基金投顾签约规模增幅达67%。

在代销金融产品业务方面,报告期内,财通证券加大固收+产品的设计,加大共富类产品的设计落地和推广,共富类产品销售量同比增长80%,实现金融产品销量及保有量双升。

在期货经纪业务方面,报告期内,财通证券持有33.54%股权的永安期货客户日均权益 为457.31亿元,同比增长0.4%;实现净利润7.29亿元,同比增长8.34%。

2023年,财通证券实现合并口径投行业务手续费净收入7.61亿元,同比增长68.36%。股权融资规模、各类债券承销金额同步实现显著增长。

在股权融资业务方面,根据Wind的统计,报告期内,财通证券主承销金额为85.08亿元,同比增长112.91%;其中,完成IPO主承销金额41.28亿元,同比增长375.58%。Wind统计数据显示,截至2024年4月26日,公司IPO项目储备有5个(不包括辅导备案登记受理项目),排名行业第25位。

在债权融资业务方面,报告期内,财通证券各类债券主承销金額为1233.79亿元,同比增长82.6%, 创历史新高。公司在浙江省内承销规模同比增长74.68%,排名第2位,浙江省内市占率提升至16.5%。

本文刊登于《证券市场周刊》2024年17期
龙源期刊网正版版权
更多文章来自
订阅