拥有“宽护城河”评级的英伟达继续保持增长，公司报告了第二季度业绩和第三季度预测，均超出了我们之前的预期和FactSet的共识估计。我们对英伟达的信心保持不变，因为GPU（图形处理器）和数据中心产品（用于运行人工智能）的需求仍在增长，英伟达正在其中获益。

不过，英伟达的盈利表现不像过去几个季度那样令人瞩目，这也是业绩公布后，股价出现下跌的主要原因。

我们维持对英伟达美股105美元的公允价值估计。短期内，我们认为，英伟达仍将有新的GPU生产能力上线，为DC（数据中心）每个季度带来数亿美元的收入。然而，我们的公允价值估计主要是基于全球科技公司对于AI的需求高增，以及英伟达客户对于英伟达芯片的大量需求。我们对英伟达保持“高不确定”评级，因为这两种假设都将是不透明的，并且在未来几年或将会发生变化。

财报显示，英伟达7月份的收入为300亿美元，环比增长15%，同比增长122%，超出了280亿美元的业绩指引。