2024年上半年，轮胎行业上市公司迎来史上“最好”财报季。
东财Choice统计显示，上半年，A股9家轮胎上市公司合计实现营业收入505.00亿元，同比增长16.84%；合计实现归母净利润57.43亿元，同比增长67.95%。其中，8家公司实现营业收入、净利润双增长，包括赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟、贵州轮胎、三角轮胎在内的8家公司归母净利润均创下上市以来历史新高。
梳理来看，上半年，轮胎销量增长是上市轮胎公司经营增长的核心驱动力。同时，凭借在成本上的竞争优势，国产轮胎出口市场持续扩大，轮胎替代市场份额占比持续提升。
九成公司业绩创新高
根据半年报，上半年，赛轮轮胎实现营业收入151.54亿元，同比增长30.29%，实现归母净利润21.51亿元，同比增长105.77%。同期，玲珑轮胎实现营业收入103.8亿元，同比增长12.37%，归母净利润为9.25亿元，同比增长64.95%。森麒麟实现营业收入41.1亿元，同比增长16.21%，实现归母净利润10.77亿元，同比增长77.71%。
以增速排名计，上半年，通用股份归母净利润同比增长393.32%，成为轮胎行业中业绩增速最快的上市公司。此外，贵州轮胎、风神股份和S佳通归母净利润也分别同比增长25.67%、35.69%和33.3%。
统计数据显示，上半年，A股9家轮胎上市公司中，有8家公司实现了营业收入、净利润的双增长；以净利润计，包括赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟、贵州轮胎、三角轮胎、风神股份、通用股份、S佳通在内的8家公司均交出了自上市以来最好的半年度经营业绩报告。
从驱动因素分析来看，上半年，轮胎销量增长成为上市轮胎公司经营业绩增长的核心驱动因素。多家上市公司均表示，因销量增长带动，公司营业收入和利润实现同比增长。
根据赛轮轮胎披露，2024 年上半年，公司轮胎产量和销量均同比增长超过 30%，且均创历史同期新高。其中，公司轮胎产量为3541.06万条，同比增长37.89%；销量为3454.37万条，同比增长37.56%。销售带动下，公司轮胎产品销售收入达到 149.42亿元，同比增长30.37%，公司上半年平均毛利率为28.96%，较上年同期提升4.81个百分点。
2024年1-6月，森麒麟完成轮胎产量1608.66 万条，较上年同期增长18.90%；完成轮胎销售 1509.71 万条，较上年同期增长10.35%；其中，半钢轮胎销量1461.21万条，较上年同期增长9.06%；全钢轮胎销量48.49万条，较上年同期增长71.28%。
此外，根据国海证券统计数据，上半年，玲珑轮胎轮胎产量约为4339.04万条，同比增长%；轮胎销量约为3990.63万条，同比增长10.88%。公司轮胎业务实现销售收入102.5亿元，同比增长12.39%，轮胎产品平均价格达到256.85元/条，同比增长1.37%。
随国产汽车崛起
根据米其林披露数据，2024年上半年，全球轮胎销量合计约为9亿条，同比增长2.69%。其中，半钢胎销量 7.94 亿条，同比增长 2.70%；全钢胎销量 1.06 亿条，同比增长2.61%。
与全球市场增速相比，2024年上半年，国产轮胎累计销售超过5亿条，销售增速超过8%，高于全球轮胎销售平均水平。
受国内新能源汽车产业快速发展、以旧换新政策支持以及出口需求增长等因素推动，国内汽车行业持续高景气度。
中国汽车工业协会数据显示，2024年上半年，国内汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，新能源汽车2024年上半年累计销量494.4万辆，同比增长32%，占同期汽车总销量的比重提升至35.2%。
根据乘联会数据，2024上半年，全球新能源汽车销量约为739万辆，占汽车总销量的16.8%，其中中国的新能源汽车销量表现突出，占全球新能源汽车销量的65%。在新能源汽车占有率持续提升背景下，今年7月，自主品牌汽车销量占比首次突破50%，实现了具有里程碑意义的标志性时刻。
随着国产汽车占比的持续提升，自主品牌乘用车轮胎销量国内占比也开始反超合资品牌。根据民生证券统计，2023年1季度，自主品牌乘用车轮胎国内销售占比首次超过了合资品牌，达到50.5%；2023年，中国销量前100的轿车和SUV中配套轮胎品牌中，有包含玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、朝阳轮胎等在内的9家胎企上榜。同时，销量前100的轿车中，有46款车型配套自主品牌轮胎，其中配套车型数量最多的中国轮胎企业为玲珑轮胎，配套车型数量达22款；销量前100的SUV中，有39款车型配套自主品牌轮胎，其中配套车型数量最多的同样为玲珑轮胎，达18款车型。
2024年二季度，自主品牌销量国内占比已进一步提升至63.9%。民生证券表示，复盘2000年以来全球市场格局，轮胎市场规模持续扩大。其中，头部胎企市场份额持续下降，中国轮胎企业份额不断提升。
数据显示，2000年，全球轮胎销售额合计约为696 亿美元。其中排名前三的轮胎企业（CR3）合计占比约为57%。前75名轮胎企业中，中国轮胎企业上榜数量为18 家，市场份额仅3.1%；2010年，全球轮胎销售额增长至1540亿美元，排名前三的轮胎企业销售额占比下降至43.3%，中国轮胎企业上榜数量则升至27家，市场份额达11.6%；2015年，全球轮胎销售额为进一步提升至1605亿美元，前三家轮胎企业占比进一步下降至38.0%，中国轮胎企业上榜数量为36家，市场份额达13.7%。
