数千户家庭，因为同一件事，在三晋大地淌着苍凉的泪。

5月19日，南风窗报道山西省大同市浑源县恒源鑫农村资金互助社自2024年3月27日以来停业整顿，导致3605户社员的5.15亿元存款难以取出。

这些社员多是当地的60岁上下的老人，将毕生积蓄存入上述资金互助社。互助社关门后，他们陷入困境，有人生病不敢医，有人孩子婚事泡汤，也有人因此闹得家里鸡犬不宁。

此前在黑龙江讷河市、河南民权县，农村资金互助社就出现过类似后果。

按照2007年《农村资金互助社暂行管理规定》的定义，农村资金互助社是指经银行业监督管理机构批准，由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。

2007年3月，吉林梨树百信资金互助社得到第一张资金互助社的金融许可证。到2011年，最终只有49家获得金融许可证。2012年，银监会暂缓审批农村资金互助社牌照，此后再未新增。2013年前后，有关农村资金互助社跑路的新闻层出不穷。此后，原本49家持牌资金互助社也因各种原因开始解散和撤销，到今年就只剩20家。

为何拥有正规金融牌照的农村资金互助社频“爆雷”？其中，金融监管是否失守？余下20家持牌互助社又将走向何方？针对上述问题，南风窗对话在农村金融领域从理论到实践都有深入研究的三农专家徐祥临教授。

“农村一定要搞合作金融”

南风窗：我们该如何理解农村资金互助社，它与普通银行的核心差异在哪里？

徐祥临：这涉及农村市场经济发展几十年过程中遇到的核心问题—农民融资难。要解决这个问题，无非两条路：一是走商业金融的路子，二是走合作金融的路子。

多年来的实践证明，商业金融解决不了农村经济发展中的融资难问题。

商业银行作为市场主体，以盈利为首要目标。农民贷款通常具有“小额、分散、无可靠抵押物”的特点，风险高、收益低，所以商业银行不愿意做。

从2017年党的十九大提出乡村振兴战略后，各大国有银行都须按要求开展农村金融服务。这个问题有所缓解，但没有从根本上解决。

从根本上来说，商业银行解决不了农民贷款难问题。基本道理就在于银行对农民之间信息不对称，容易酿成金融风险。所以，我一直主张，农村一定要搞合作金融。

改革开放后，农户重新成为独立经营主体，贷款需求激增，但农村信用合作社（即现在农商行的前身）在商业化改革中逐渐偏离合作属性，转向商业银行运作模式，农民贷款难问题凸显出来。1980年代中后期兴起的农村合作基金会，初衷虽好，但因盲目追求利润、突破存贷款区域边界，最终酿成金融风险，于1998年被彻底关闭。

2000年后，各地陆续成立的农村资金互助社，本质上是对合作金融的再次探索。2007年，银监会出台《农村资金互助社管理暂行规定》，之后批设了40余家持牌互助社，其中包括你们报道的山西恒源的互助社。

这是互助社发展的一个大概历史脉络。

“怪胎”

南风窗：那包括农村资金互助社在内的合作金融与市面上的商业银行相比，有哪些本质性的区别？

徐祥临：最本质的区别首先在于，合作社开办合作金融业务即吸收存款和发放贷款是有边界的。