“从严执法，护航资本市场高质量发展”。2025年上半年，“严”，依旧是证券行业监管的主基调。

根据Wind平台数据，2025年上半年券商60余家券商共收到超200张罚单，其中近100张直指证券公司及其分支机构，多家券商被曝存在投行业务违规、内控违规、未按规定披露信息等问题，其中东北证券、申港证券及中信证券、国泰海通等券商收到罚单数量居前。

值得注意的是，“一案双罚”“一案多罚”，即机构与员工均受罚，成为显著特点。

内控问题频暴露，东北证券等券商被监管多次警示

Wind数据显示，截至6月30日，58家券商机构（含分支机构或营业部）共计收到98张罚单。具体来看，东北证券、申港证券收到的罚单数量最多，均达到4张；中信证券、国泰海通等券商收到罚单也达到3张。

2025年1月、2月，因未勤勉尽责，东北证券先后两次收到北交所口头警示；3月，东北证券又在上交所现场核查中被发现存在应急预案、员工职责分工不合理、对投资者申报信息核实和交易行为前端核查不到位等、对投资者风险揭示不充分等多项内控问题。对此，上交所予以东北证券书面警示，并责令改正。